[摘要] 徘徊10年、备受争议的住房反向抵押贷款（以房养老）终于有了实质性进展。
另据中国农业银行内部人士透露，早在多年以前，农业银行已经开始研究“倒按揭”，但由于实际实施难度过大一直没有付诸实践。他指出制约银行的主要是技术操作上的难度，包括“倒按揭”利率的确定、房产价值的评估、老人生命的预期等。尤其是预测寿命测算的经验。房天下
面对银行的冷淡，北京安信颐和控股有限公司（以下简称“安信颐和”）总经理赵军称，这主要由于对银行来说缺乏生存压力和业务考核机制，因此以房养老这种利小、风险相对较大的业务对他们来说没有吸引力。
而在保险圈，对以房养老也同样疑窦重重。某保险公司高层称，“开展这些业务还需要很多政策支持。”北京探索以房养老的中大恒基房地产经纪公司对新政反应亦很冷淡。房天下
根据中大恒基的模式设计，老人与中介机构签订协议，出租自己房屋，租金直接给养老院。老人可选择是按年还是按月金。这样的操作模式，被认为“符合传统价值观念”。“可是由于很少老人参与，早就不了了之了。现在都没有再提起过了。”中大恒基内部人士称。房天下
卡罗琳养老投资（北京）有限公司董事长樊炎冰表示，市场之所以观望迟疑，回应不积极，主要还是当前的市场环境所致。“实际上，和10年前相比以房养老面临的很多障碍依然没有得到解决，大家不是没有热情做，而是现在缺乏统一平台，业务割裂太严重。是否能够真正落地，还需政府协调推进”。房天下
城商行的尝试房天下
和国有银行、中央银行态度不同，地方银行这些年对以房养老的关注度在提高。房天下
据赵军介绍，随着“富房少钱”老人逐步迈入重度老龄化，他们的观念也会相对发生变化，以房养老有望成为一种补充的养老支付方式。目前安信颐和在常州的养老项目正在进行以房养老试点。
北京安信颐和是联想控股成员企业，专注于健康养老机构运营管理。在他们的规划和设想里，这种以房养老模式将由养老机构、银行和老人三方组成。老人或者赡养子女将自有产权房产抵押给银行，以养老机构的资产做担保，之后老人便可免费入住养老公寓。老人生命存续期间，养老公寓为其垫付养老费用；当其身故后，养老公寓成为抵押房产的所有者。
“对养老机构来说，普遍面临入住率低的问题，中国老人有房的多有钱的少，如果老人用房子来支付养老费用，可以作为入住率的有效应对。”赵军指出，“而银行实际上是不愿意处置房产的，对他来说只能做坏资产处理。他们想挣的其实是老人按揭消费费用的利息，所以这种合作是有市场的。”赵军表示，这种尝试在理论上是完全可行的，也存在一定的消费需求（因为有老人咨询过），但是对养老运营商来说压力过大，原因是老人的支付能力越来越弱，所以银行不愿只用老人的房产做抵押，需要有品牌影响力的养老机构来做担保。这样虽然可以程度降低银行的风险，“但将全部风险转嫁给了养老机构。”上述业内人士表示，这种“倒按揭”由于老人不能领取现金，得到的仅仅是以现金计价的各种服务，细究起来并非严格意义上的“倒按揭”。但从实际需求上来看，可行性还是很强。由于联想控股下面有银行、养老机构和房产，联想完全可以把这三方的流通环节打通，整合操作。
“只是这种模式的运营主体是养老机构，对联想来说，是有这样的实力。可是一般的养老机构由于支付能力和处置房产的能力没有那么强，并且随时面临倒闭风险，还是有很大风险。一定要有品牌影响力的、有实力的养老机构来做主体才可以。”上述业内人士表示。
尽管问题颇多，安信颐和目前还是与一些城市银行进行了初步洽谈，“这些银行表示出了很大的兴趣”。
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